بررسي تاثير همبستگي بين سود و زمان بندي اعلان آن بر كيفيت اقلام تعهدي

Investigating the Effect of Correlation between Firms' Earnings and Announcement Timing on the Accruals

در دنياي واقعي معمولا سرمايه گذاران عملكرد شركت ها را با توجه به همبستگي سود هر شركت با سود ساير شركت ها و يا ميانگين سود صنعت مورد ارزيابي قرار مي دهند. بنابراين، هدف از اين مقاله بررسي تاثير همبستگي بين سود شركت هاي صنعت و زمان بندي اعلان سود بر اقلام تعهدي مورد استفاده توسط مديريت شركت هاي پذيرفته در بورس اوراق بهادار تهران است. دوره زماني مورد مطالعه 1387 تا 1392 و تعداد نمونه 108 شركت است. نتايج حاصل از اين تحقيق نشان دادند كه عملكرد نسبي سود شركت تاثير معناداري بر اقلام تعهدي اختياري استفاده شده توسط شركت دارد. همچنين، در شركت هايي كه سود آنها داراي همبستگي بالايي با سود صنعت بوده و از عملكرد نسبي پائين تري برخوردارند، رابطه قوي تري بين اقلام تعهدي اختياري و عملكرد نسبي سود وجود دارد. اما تاخير در اعلان سود شركت ها، عاملي در شناسايي احتمالي تعديل اقلام تعهدي اختياري به منظور مديريت سود نخواهد بود

Usually investors in the real world evaluate the performance of companies using the correlation of company's earnings with each other and/or with industry averages. The aim of this study is to evaluate the effect of the correlation between firms' earnings and announcement timing on firn1s ' accruals in each industry. The study period was from 2008 to 2013 including I 08 year-companies. The results showed a significant negative relationship between discretionary accruals and the relative perforn1ance of the companies' earnings. The results also showed that companies with high correlation between their earnings and industry earnings and relatively low performance, possess stronger relationship between discretionary accruals and the relative earnings performance. But the delay in the announcement of the company's earnings is not a factor in determining the possible adjusted discretionary accruals by managers.