نقش نوسانات اقتصادي بر تسهيلات اعطايي بانك‌ها از كانال سرمايه اضافي بانك

سرمايه به عنوان ركن مهمي از پشتوانه مالي ،به بانك‌ها اجازه مي دهد هنگام رويارويي با مشكلات كلان اقتصادي توانايي ادامه روند ارائه تسهيلات و كسب سود را داشته باشند. بانك هايي كه سرمايه مازاد (تفاوت سرمايه قانوني بانك و سرمايه مورد استفاده در برابر ريسك هاي احتمالي) در اختيار دارند در مواجه با نوسانات اقتصادي عكس العمل بهتري از خود در اجراي سياست هاي بانكي نمايش مي دهند. در اين مقاله به بررسي تاثير شوك هاي اسمي و حقيقي از طريق سرمايه مازاد بانكي بر رفتار ارائه تسهيلات بانكي در تعدادي از بانك هاي منتخب كشور پرداخته شده است. در اين خصوص از سرمايه مازاد بانكي كه موجب كنترل بهتر ميزان ريسك پذيري تسهيلات بانك مي گردد استفاده و به اثرات رشد حجم پول كشور و بانك بصورت مجزا پرداخته شده است. تاثير شوك هاي حقيقي و اسمي بر رفتار وام دهي بانك در بانك هاي منتخب كشور با استفاده از روش گشتاورهاي تعميم يافته براي دوره زماني 1385 – 1393 آزمون شده است. نتايج نشان دهنده تاثير مثبت شوك هاي اسمي با لحاظ مازاد سرمايه بر رشد تسهيلات اعطايي بانك ها و تاثير منفي شوك هاي حقيقي با لحاظ مازاد سرمايه بر رشد تسهيلات بانكي در ايران مي باشد. بر اساس نتايج بدست آمده وجود مازاد سرمايه منجر به تاثيرگذاري مثبت شوك هاي اسمي بر ارائه تسهيلات شده اما در مواجه با شوك هاي حقيقي سرمايه قادر به كاهش در ارائه تسهيلات بانكي نمي شود به عبارت ديگر در رژيم هاي انقباضي پولي، مازاد سرمايه اثر منفي بر تسهيلات بانكي دارد و قدرت تسهيلات دهي بانك را محدود مي سازد. اما در رژيم هاي پولي انبساطي اين تحديد كمتر است.

Capital is an important component of bank funding, allowing the bank to hedge against the undesired economic fluctuations and circumvent default risk, continuing to gain profit. The banks that have excess capital (defined as bank’s required capital minus the risky assets) in the face of economic fluctuations have better performance. In this paper, we study the impacts of the nominal and real shocks through the behavior of excess capital on bank lending in a panel of Iranian banks during the period of 1385 - 1393, using GMM approach. The results show the positive effect of the interaction between nominal shocks and excess capital on bank lending, as well as interaction between real shocks and the excess capital having negative effect on the bank lending in Iran. In other words, in a tight monetary regime, the excess capital has negative effect on bank lending and restricts the lending power of the banks. However, in expansionary monetary regime, this impact is smaller. On the other hand, more excess capital increase the positive impact of nominal shocks on bank lending, while decrease the impact of real fluctuations on lending