بررسي تاثير متغيرهاي كلان اقتصادي بر ريسك نقدينگي بانك هاي ايران

The Effect of Macroeconomic Variables on Banks’ Liquidity Risk in Iran

بروز بحران‌هاي مالي زيان فراواني را به بانك‌ها و مؤسسات اعتباري وارد كرده و موجب افزايش ريسك نقدينگي و ورشكستگي بسياري از آن‌ها شده است. ويژگي اصلي اين بحران‌ها، كاهش ميزان نقدينگي در شبكه بانكي است. مطالعات تجربي سال‌هاي اخير نشان مي‌دهد كه شرايط اقتصادي علت شكل‌گيري بحران‌هاي مالي و همچنين بروز ريسك نقدينگي در نظام بانكي است. در واقع ريسك نقدينگي بانك‌ها علاوه بر ويژگي‌هاي خاص بانكي تحت تأثير شرايط اقتصادي كشورها قرار دارد. در اين مقاله تأثير عوامل كلان اقتصادي بر ريسك نقدينگي بانك‌هاي ايران در قالب يك الگوي رگرسيوني با استفاده از روش داده‌هاي تابلويي فصلي واطلاعات 14 بانك كشور از فصل اول سال 1385 تا فصل چهارم سال 1392 بررسي مي‌شود. نتايج حاصل از برآورد الگو با استفاده از روش حداقل مربعات معمولي پويا (DOLS) نشان مي‌دهد كه عوامل كلان اقتصادي و ويژگي ­هاي بانكي منتخب همگي بر ريسك نقدينگي بانك‌ها مؤثرند. ضريب تصحيح خطا برابر 0/21- برآورد مي­شود، كه بيانگر سرعت تصحيح خطا (در گرايش به روند بلندمدت) است.

Financial crisis outbreak imposed huge losses on banks and credit Institutions and caused higher liquidity risk on banks and credit institutions or even their bankruptcy. The main feature of these crises is low liquidity reserves of the banks. Recent empirical studies show that the economic conditions are also responsible for the rise of financial crises and liquidity risk in the banking system. In fact, banks’ liquidity risk are affected by economic conditions, alongside banks’ features. This paper tries to investigate the effects of macroeconomic factors on liquidity risk in a regression model using seasonal panel data and dynamic ordinary least squares (DOLS). The dataset includes 14 biggest banks for the duration of 1385q1 to 1392q4. The results show that, as expected, all selected economic and banking factors have significant effects on banks' liquidity risk; and since error correction terms are estimated 21%, it can be interpreted any short-term imbalance would disappear in each season.