آزمون ارزش در معرض خطر دوره اي(LiVaR) و مديريت ريسك با استفاده از مدل خود رگرسيون برداري(VAR)

Liquidity-adjusted Intraday Value at Risk modeling and risk management: by using Vector Auto Regression (VAR

ارزش در معرض ريسك (VaR) روش ارزيابي و تشخيص ريسك است كه از تكنيك هاي آماري استاندارد كه به طور روزمره در زمينه هاي تكنيكي ديگر نيز به كار مي رود، استفاده مي نمايد. به طور قراردادي، ارزش در معرض ريسك بيشترين زيان مورد انتظار را در افق زماني مشخص در سطح اطمينان معين اندازه گيري مي نمايد. اين مقاله به طراحي يك مقياس اندازه گيري ريسك با توالي بالا مي پردازد يعني محاسبه ارزش روزانه نقدينگي در ريسك در معرض خطر(LIVaR). از اين رو، هدف ما بررسي آشكار جنبه نقدينگي دروني مرتبط با اندازه شركت ها است. با بازسازي مجدد اطلاعات دسته بندي شده ، تغييرات بارزي در بازده واقعي و بازده بدون اصطكاك (برنامه ريزي شده) به وقوع پيوست و اين دو متغير به صورت مشترك مدل سازي شدند. ريسك مربوط به هزينه نقدينگي برنامه ريزي شده، در مرحله بعد درجه بندي گرديد. مدل مورد استفاده در اين تحقيق به منظور شناسايي تاثير ريسك نقدينگي برنامه ريزي شده بر ريسك كل و ارزيابي VaR مربوط به بازده واقع در يك نقطه زماني مورد استفاده قرار گرفته شد.

Value at risk (VaR) risk assessment and diagnosis method that uses standard statistical techniques that are routinely used in other technical fields، is used. The contract، the value at risk in a given period the maximum expected loss at a given confidence level is measured. This article is designed to measure a sequence of high-risk deals with the calculation of Liquidity-adjusted Intraday (LIVaR). Hence، our goal is clear review aspects related to the size of the company's internal liquidity. With the reconstruction of classified information، and significant changes in real output and efficiency without friction (planned) occurred and these two variables were modeled jointly. Risk related to planned cash expenses، was determined at a later stage.