بررسي بازده در شركت سرمايه گذاري با سه روش ماركو سويچينگ، بازده متقارن و نامتقارن

Evaluation of return in investment company with three Markov switching model ,symmetric and asymmetric

براي بيش از چند دهه تئوري مالي مدرن به عنوان تنها واصلي ترين ديدگاه در بازار سرمايه مبناي اكثر تحقيقات قرار داشته است.ولي وجود بحران هاي ايجاد شده در دهه هاي گذشته در اكثر كشورها و همچنين تحقيقات انجام شده به نظر مي رسدكه بسياري شكست هادر بازارهاي مالي ناشي از همين تئوري هاي مدرن وفرضيات سنتي دربازارها مي باشد.بنابراين نياز به بازنگري دراين تئوري هاوفرضيات به شدت احساس مي شود. اين ديدگاه نوين كه با توجه به تئوري آشوب و علم فر كتال،ايده هاي نئوكلاسيك را دگرگون گرده وروش ها وواژه هاي كافي براي توصيف بازار هاي سرمايه به ما مي دهند.در اين تحقيق به دنبال بررسي بازده با روش هاي بازار متقارن ؛نامتقارن و ماركوسويچينگ مي باشيم.

For more than a decade of modern financial theory as only the most filed comments on the capital market has been the basis of most studies. But the crisis created in the past decade in most countries and as wll as that many research topic it shows the failure of the modern theory and traditional assumption in fainancial market . So need to reload this theory strongly felt. This new approach according to chaos theory and the fractal science ,Has transformed the classical ideas and methods and words are sufficient to describe the capital market to be done. In this paper , we attempt to introudioced the new approach in fainance. This paper present the mulifractal models of assest return (MMAR). and test the investing company return by three method (MS-EGARCH), Multifractal, Symmetric market (GARCH), Asymmetric (EGARCH).