بررسي مولفه هاي موثر بر سودآوري بانك هاي تجاري ايران با استفاده از الگوي پنل ARDL

Examining the Effective Factors on Commercial Bank Profitability of Iran Using Panel ARDL Method

در هر سيستم اقتصادي نقش نظام بانكي در جمع آوري سپرده­ ها (تجهيز منابع) و به كارگيري آن در تامين مالي طرح­ هاي سرمايه­ گذاري (تخصيص منابع) از اهميت ويژه­اي برخوردار است. امروزه گسترش بازارهاي جهاني و افزايش رقابت در بازارهاي خدمات مالي، سودآوري صنعت بانكداري را به طور قابل توجهي تحت تاثير قرار داده است. با توجه به اين كه سودآوري يكي از كاركردهاي مهم بانك ­ها به عنوان واسطه مالي مي­ باشد و از آن جايي كه يك بانك سودآور توان بيشتري را براي مقابله با شوك­ هاي منفي بازار دارد، لذا توجه به شاخص سودآوري به عنوان يكي از شاخص­ هاي ارزيابي عملكرد در بانك­ ها و اهميت نقش آن در تصميمات مرتبط با نحوه تجهيز منابع­، تامين مالي و همچنين چگونگي تخصيص منابع، ضروري است. بر اين اساس در مطالعه حاضر مولفه­ هاي موثر بر سودآوري بانك ­هاي تجاري ايران طي دوره زماني 92-1388 الگوسازي و مورد بررسي قرار گرفته است. قلمرو تحقيق حاضر شامل 8 بانك تجاري پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران شامل بانك­هاي اقتصادنوين، پارسيان، كارآفرين، پاسارگاد، ملت، تجارت، صادرات و سينا است. همچنين در اين مطالعه جهت رسيدن به اهداف مورد نظر از الگوي پنل ARDL استفاده شده است. نتايج حاصل از مطالعه حاضر نشان مي­دهد كه متغيرهاي نسبت حقوق صاحبان سهام به دارائي­ ها، نسبت تسهيلات به دارائي­ ها، اندازه و تورم بر سود آوري بانك­ هاي تجاري ايران اثر مثبت و مستقيم دارند. به طوري كه با افزايش و بهبود اين متغيرها طي دوره كوتاه مدت و بلندمدت­، سودآوري بانك ­هاي تجاري افزايش مي‌يابد. با اين وجود اثر متغير ريسك اعتباري بر شاخص سودآوري بانك­ هاي تجاري ايران منفي و معكوس است. به طوري كه با افزايش متغير فوق در دوره كوتاه مدت و بلندمدت، سودآوري بانك­هاي تجاري كاهش مي‌يابد. در نهايت نتايج مطالعه بيان­گر آن است كه سرعت تعديل به سمت تعادل بلندمدت در اين الگو نسبتا به كندي صورت مي­ گيرد. به عبارت ديگر اگر به علت هر گونه شوكي در اقتصاد الگو از تعادل اوليه خارج گردد، زماني به اندازه دو دوره لازم است تا عدم تعادل كوتاه‌مدت تصحيح گردد و مدل به تعادل اوليه بلندمدت باز گردد.

In any economic system the role of banks to collect deposits of the banking system (Procurement of resource) and its application in the financing of investment projects (allocation of resource) is very important. Nowadays, Expansion of global markets and increase competition in the markets for financial services is affected the profitability of the banking industry, significantly. Given that the profitability of banks is one of functions of banks and a more profitable bank has more power to deal with negative shocks to the market, Therefore, attention to the profitability index as one indicator of evaluating the performance of the banks and its role in decisions related to the mobilization of resources, financing and resource allocation is essential. in this study To achieve this goal, the affective factors on profitability of commercial banks has been modeled and studied during 2009-2013. The scope of this study contains 8 commercial banks listed on Tehran Stock Exchange including Eghtesade Novin, Parsian, Karafarin, Pasargad, Mellat, Tejarat, Saderat and Sina. The study also is used the Panel ARDL method to achieve the targets. The results of this study showed that, The ratio of shareholders' equity to assets, The ratio of credit to assets, bank size and inflation have a direct and positive effect on the profitability of commercial banks. So, increasing and improvement of this variables increase the profitability of commercial banks in the short term and long term. However, the effect of credit risk on commercial bank's profitability index is negative. So that increasing of this variable deacrease the profitability of commercial banks in the short term and long term. finally, The results of ECM model reveal that the speed of adjustment towards long-run equilibrium is low, So that if the shock enters the model the long time require for correct the short-run and long-run imbalance equilibrium and back model to first equilibrium.