طراحي الگو و نرم‌افزار ارزيابي ريسك و تعيين پرتفوي بهينه ارزي

Designing a Model and Software for Exchange Rate Risk Assessment and Determining Optimum Exchange Portfolio

بانك‌ها به عنوان واسطه وجوه در تجهيز و تخصيص منابع جامعه و بنا به گستردگي و تنوع فعاليتشان، با ريسك‌هاي گوناگوني از قبيل ريسك اعتباري، ريسك بازار، ريسك نقدينگي، ريسك عملياتي و غيره مواجه هستند. در اين تحقيق ريسك بازار مورد توجه قرار گرفته است. ريسك بازار، خود متأثر از عواملي مانند نوسان نرخ‌هايي نظير نرخ سود، نرخ ارز، قيمت سهام و غيره مي‌باشد كه در اين مقاله صرفاً ريسك نرخ ارز مورد بررسي قرار گرفته است. در اين مقاله تلاش شده است علاوه بر ارائه مباني نظري، اقدام مناسبي در خصوص كاربردي كردن مفهوم علمي آن نيز به عمل آيد. لذا در چهارچوب مدل ارائه‌شده، نرم‌افزار كاربردي مناسبي تهيه گرديده است كه با استفاده از تغييرات نرخ انواع ارز‌هاي موجود در سبد ارزي، امكان محاسبه «ارزش در معرض ريسك پرتفوي ارزي» و تعيين تركيب بهينه هر يك از ارز‌هاي موجود در سبد ارزي را، با توجه به سرمايه و تعهدات آتي بانك، فراهم مي‌آورد. بخش اول مقاله به معرفي ديدگاه‌هاي مترتب بر ريسك، مديريت ريسك به عنوان بخشي از راهكار سازمان، انواع ريسك و جايگاه ريسك نرخ ارز، تجربه برخي از بانك‌ها در مديريت ريسك ارزي و مقايسه سه روش اندازه‌گيري مفهوم ارزش در معرض خطر1 اختصاص دارد و در بخش دوم به معرفي نرم‌افزار طراحي‌شده براي تعيين پرتفوي بهينه ارزي پرداخته شده است و در نهايت نتيجه‌گيري ارائه شده است

The banking system، as an intermediate in the role of society’s financial resources allocator، faces different risks relating its activities، such as credit risk، market risk، liquidity risk، operational risk، etc. In this paper، our focus is on market risk، which is influenced by interest rate، exchange rate and other fluctuations، especially on exchange rate risk. By studying the different methods of evaluating this risk، studies and data on this matter، the risk of foreign exchange portfolio is estimated using the VaR method.In this study، theoretical basis of this issue are discussed and the concept was implemented on historical data. The software designed for this approach helps us to evaluate the optimum portfolio of exchange basket according to banks’ obligations and capital and exchange rates fluctuations.