بررسي اثر شاخص‌هاي كلان اقتصادي بر مطالبات معوق بانك‌ها

Studying the Effect of Macroeconomic Indices on Non-performing Loans

شرايط اقتصاد كلان و دخالت­ هاي دولت و بانك مركزي در اقتصاد به همراه ادوار تجاري كه در بستر اقتصاد جهاني شكل مي‌گيرد، مي­تواند باعث تحريك سودآوري شركت­ ها و گيرندگان انفرادي وام‌ها شده و مجموع تسهيلات و مطالبات معوق سيستم بانكي را تحت تأثير قرار دهد. در چنين شرايطي تخمين يك مدل اقتصادي مناسب كه از اطلاعات گذشته استفاده كند، به درك بهتر از روابط بين شرايط اقتصاد كلان بر روي مطالبات معوق بانكي و ريسك اعتباري كمك مي­نمايد. بدين ترتيب در تحقيق حاضر به بررسي اثر شوك­ هاي كلان اقتصادي بر روي مطالبات معوق بانك‌ها در دوره زماني 1379ـ1387مي­پردازيم. براي اين منظور در وهله اول از مدل ARDL استفاده نموديم، اما از آنجا كه متغيرهاي برونزاي مدل، خود داراي خاصيت درونزايي هستند، لذا سعي شد براي نمايش روابط پوياي متغيرهاي برونزا، از مدل VAR استفاده گردد. همچنين به ­منظور بررسي اثر واكنش مطالبات معوق به شوك­ هاي اقتصادي، از تابع واكنش آني و تجزيه واريانس‌ها به عنوان ابزاري براي تحليل تست استرس استفاده نموديم. طبق مدل­هاي برازش شده، تأثير شوك­ متغيرهاي اقتصادي كه از اجراي سياست‌هاي پولي و مالي به‌وجود مي­آيد، نظير تورم، رشد ناخالص داخلي بدون نفت، حجم نقدينگي، نرخ سود تسهيلات به ترتيب داراي بيشترين تأثيرات بر روي مطالبات معوق سيستم بانكي هستند

The situations of macroeconomic and governments and central bank’s intervention in economic accompanied by business cycles consequences which figure out in the economic، can stimulate profitability of borrowers and affect the default in payments of banking systems. In such an atmosphere، having an estimated model helps us to better understand the relations among macroeconomic variables، the behavior of bad loans and credit risk. In this paper، we study the influence of macroeconomic shocks on the bad loans from 1386 to 1379(Persian calendar). At first، we applied an ARDL model to estimate the variables. Since the exogenous variables of this model have endogenous characteristic as well، we attempt to utilize a VAR model to explain the dynamic behavior of these variables. We use impulse-response function as a stress testing factor to investigate the impulse effects of bad loans to economic shocks. Based on our estimated models، the effects of economic shocks such as inflation، non-oil GDP، liquidity and loans interest rate، which are the results of fiscal and monetary policies، respectively are higher on non-performing loans.