ارتباط غيرخطي ميان نااطميناني و توليد بدون نفت در اقتصاد ايران

The Non-linear Relationship between Uncertainty and Non-oil GDP in Iran

در اين مطالعه تأثير نااطميناني بر توليد حقيقي بدون نفت در اقتصاد ايران با تخمين الگوي غيرخطي آستانه‌اي با متغيرهاي برونزا در دوره 1367:1ـ1387:2 بررسي مي‌شود. شاخص نااطميناني با استفاده از الگو‌هاي آرچ و تحليل عاملي محاسبه مي‌شود. نتايج تحقيق نشان مي‌دهد كه اثر نااطميناني بر توليد، غيرخطي است. در رژيم‌هاي بالاي نا‌اطميناني و پس از عبور از حد آستانه برآوردشده، اين متغير، بر توليد و به ويژه ستانده بخش خدمات، تأثير منفي داشته است.

In this study, the relationship between uncertainty and non-oil GDP is analyzed. A Threshold Autoregressive (TAR) model with exogenous variables is estimated by using Iranian Economy's data of 1988:2-2008:3. The uncertainty index is calculated by using ARCH modeling and Factor Analysis. The results show that there is a non-linear relationship between non-oil output and uncertainty in Iran. As the uncertainty passes the estimated threshold level, it reduces non-oil GDP, especially the output in services sector.