بررسي تأثير ساختار مالكيت بر رفتار ريسك پذيري بانك هاي خصوصي و دولتي ايران (رهيافت داده هاي تابلويي پويا)

The Impact of Ownership Structure on the Behavior Risk of Private and Public Banks in Iran (Dynamic Panel Data Approach)

هدف اصلي اين پژوهش بررسي اثرگذاري ساختار مالكيت بانك و تغييرات آن بر رفتار ريسك‌پذيري بانك‌هاي دولتي تخصصي و تجاري، بانك‌هاي خصوصي تجاري و بانك‌هاي خصوصي شده (بر اساس اصل 44 قانون اساسي) مشتمل بر 15 بانك براي دوره زماني 1384-1393 مي‌باشد. براي اين منظور از دو الگو براي برآورد مدل تجربي به روش داده‌هاي تابلويي پويا و تخمين‌زننده گشتاور تعميم‌يافته استفاده شده است. در الگوي اول به بررسي نوع و ساختار كلي مالكيت بر ريسك‌پذيري بانك‌ها پرداخته شده و در الگوي دوم اثر تغييرات ساختار مالكيت و واگذاري بانك‌هاي دولتي به بخش خصوصي بر ريسك‌پذيري آن‌ها مورد بررسي قرار گرفته است. نتايج تخمين مدل بيانگر اين است كه بانك‌هاي دولتي نسبت به بانك‌هاي خصوصي در معرض ريسك بيشتري قرار دارند. اين در حالي است كه تمركز مالكيت تأثير معناداري بر ريسك بانكي ندارد. همچنين بانك‌هاي خصوصي شده در دوره بعد از خصوصي‌سازي كاهش محسوسي را در ريسك تجربه كرده‌اند. اين در حالي است كه بانك‌هاي رقيب (ساير بانك-هاي خصوصي و دولتي) در اين دوره تغييرات محسوسي در ريسك‌پذيري نداشته‌اند. بنابراين مي‌توان بيان كرد كه تغييرات در ريسك بانك‌ها ناشي از خصوصي‌سازي آن‌ها بوده ‌است

The relationship among ownership structure and risk of banks is one of the main issues in the money and banking literature and has been considered empirically in recent years. Hence, the aim of this paper is to investigate the impact of ownership structure on the behavior risk of private and public banks with a sample of 15 banks during the 2005-2014. For achieving this objective, two models have been estimated by applying dynamic panel data approach for these groups of banks. The main findings of this study indicate that the ownership structure has a positive effect on the return of banks and the risk of private banks is less than of other public banks after the implementation of privatization rule. Moreover, the leverage effect and growth of GDP has positive effects on the return of banks over the period of study.