تشخيص مديريت سود با استفاده از تغييرات نسبت‌هاي دفعات گردش دارايي‌ها و حاشيه سود

A Diagnostic for Earnings Management Using Changes in Asset Turnover and Profit Margin

سود گزارش‌شده‌‌‌‌ شركت‌‌ها يكي از مهم‌‌ترين معيارهاي ارزيابي عملكرد و تعيين ارزش بنگاه اقتصادي تلقي مي‌‌شود كه همواره مورد استفاده‌‌ طيف وسيعي از استفاده‌‌كنندگان نظير سهامداران، سرمايه‌‌گذاران و كارگزاران بورس قرار مي‌‌گيرد. از آنجا كه محاسبه‌‌ سود بنگاه اقتصادي متأثر از روش‌‌‌‌هاي برآوردي حسابداري بوده و تهيه‌‌ صورت‌هاي مالي بر عهده‌‌ مديريت واحد تجاري مي‌‌باشد، ممكن است بنا به دلايل مختلف مديريت اقدام به مديريت سود نمايد. هدف از انجام اين تحقيق تشخيص مديريت سود با استفاده از نسبتهاي دفعات گردش دارايي‌ها و حاشيه سود مي‌باشد. براي تشخيص مديريت سود از دو متغير تغييرات غيرمنتظره سود و سود تجديد ارائه شده استفاده شد. به همين منظور سه فرضيه تدوين و داده‌هاي مربوط به 66 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طي سال‌هاي 1387 تا 1390 مورد استفاده قرار گرفت. نتايج حاصل از تحقيق نشان مي‌دهد كه افزايش همزمان نسبت حاشيه سود و نسبت دفعات گردش دارايي‌ها حاكي از وجود مديريت سود رو به بالا و كاهش همزمان نسبت حاشيه سود و افزايش نسبت دفعات گردش گردش دارايي‌ها حاكي از وجود مديريت سود رو به پايين است. همچنين رويكرد تشخيصي ارائه شده در اين پژوهش داراي محتواي اطلاعات بيشتر و مفيدتري در مقايسه با رويكرد اقلام تعهدي مي‌باشد.

Purpose of this paper is to detect earnings management by using asset turnover ratio and earnings margin ratio in listed companies in Tehran stock Exchange. Three variables are used to detect management earnings: meet or beat expectations, extreme earnings surprises and earnings restatements. So three hypothesizes are formulated and 66 sample firms data for the years 2008 till 2011 are used. To test hypothesizes the logit regression technique is used. Results of this research show that contemporaneous increase in earnings margin ratio and decrease asset turnover ratio is signal upward earnings management. Also contemporaneous decrease of earnings margin and increase of asset turnover ratio is signal downward earnings management. In addition, this diagnostic approach includes more information and more useful details in comparison with accruals data approach