شبيه سازي قيمت سهام از منظر عوامل داخلي و خارجي موثر بر سيستم با استفاده از رويكرد پويايي شناسي سيستمي

Simulation of Stock Price through Effective Internal and External Factors via System Dynamics Approach

موسوي و ستوده (1392) رفتار قيمت سهام صنايع ملي مس ايران را در بازار بورس ازمنظر خارجي شبيه سازي كرده اند. الگوي اين پژوهش از نتايج اين مطالعه حاصل شده و امكان پيش بيني و تحليل نوسان هاي آينده قيمت اين سهم و همچنين ارزش ذاتي سهام را براي سياست گذران و صاحبان منافع (ازمنظر عوامل داخلي و خارجي) فراهم كرده است. براي الگوسازي رفتار سهم، عوامل اثرگذار بر قيمت سهم در بورس اوراق بهادار و عوامل موثر در قيمت محصول شركت در بازار، شناسايي و نمودارهاي علي و معلولي هر بخش براساس روششناسي پويايي هاي سيستم ترسيم شده است. متغيرهاي مالي در سه بخش قيمت گذاري، قيمت و تامين مالي از طريق بدهي بررسي شده است. الگوي سيستمي پژوهش با استفاده از اين رويكرد و با نرم افزار Vensim DSS شبيه سازي و تحليل شده است. نتايج نشان مي دهد عرضه سهم، در بخش قيمت سهم، بيشترين تاثير و تامين مالي از طريق بدهي ها، در قيمت ذاتي سهم اثرگذاري مثبت دارد.

This study is based on Mousavi and Setoudeh (2013) that simulates stock price behavior of national Iranian copper industrial companies in Iran stock exchange. This paper provides the possibility of analyzing stock price fluctuations and forecasting intrinsic stock price from internal and external viewpoints. For modeling stock behavior, some internal and external factors are identified and the relation between different variables is shown by causal diagrams using system dynamics approach. The financial variables are considered in three groups of pricing, price, and debt financing. Research model is simulated and analyzed by this approach and by using the Vensim DSS software. The overall results indicate that stock supply has important effect on stock price, and debt financing has positive impact on stock’s intrinsic value.