بررسي تاثير ساز و كارهاي حاكميت شركتي در تقلب در صورت هاي مالي شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

Investigating the Impact of Corporate Governance Mechanisms on Financial Statements Fraud of the Listed Companies in Tehran Stock Exchange

حاكميت شركتي، نقش مهمي در تضمين كيفيت فرايند گزارشگري مالي دارد. بسياري از شكست هاي شركتي اخير به حاكميت ضعيف نسبت داده مي شود كه در قالب گزارشگري مالي متقلبانه و مديريت سود نادرست نمود پيدا كرده اند؛ از اين رو، هدف اين پژوهش، بررسي تاثير ساز و كارهاي حاكميت شركتي در تقلب در صورت هاي مالي است. براي تحقق اين هدف، شركت هاي متقلب با استفاده از علايم خطر اشاره شده در استاندارد حسابرسي شماره 240 با عنوان «مسئوليت حسابرس در ارتباط با تقلب و اشتباه در صورت هاي مالي» و با به كارگيري تكنيك هاي داده كاوي غيرنظارتي مشخص شد. در ادامه، براي انجام پژوهش، سه فرضيه طراحي شد كه رابطه تركيب هيات مديره، تمركز مالكيت و مالكيت نهادي را با تقلب در صورت هاي مالي در بين شركت ها و در دوره زماني مدنظر بررسي مي كند؛ بنابراين براي آزمون فرضيه هاي پژوهش، روش آماري «داده هاي تابلويي» به كار گرفته شده است. دوره زماني مدنظر براي هر يك از فرضيه هاي پژوهش، سال هاي 1381 تا 1393 و نمونه انتخابي شامل 182 شركت است. نتايج حاصل از تخمين فرضيه هاي پژوهش نيز نشان مي دهد صرفنظر از اهرم مالي، سودآوري، تركيب دارايي ها، نقدينگي، كارايي، اندازه و رشد، بين تركيب هيات مديره، تمركز مالكيت و مالكيت نهادي با تقلب در صورت هاي مالي، رابطه معناداري وجود دارد.

Corporate governance plays an important role in ensuring the quality of the financial reporting process. Many of recent corporate failures have been attributed to poor governance, which is manifested in fraudulent financial reporting and earnings mismanagement. Therefore, the purpose of this study is to investigate the impact of corporate governance mechanisms on financial statements fraud of the listed companies in Tehran Stock Exchange (TSE). To achieve this aim, Board Composition, Ownership Concentration and Institutional Ownership were used as corporate governance mechanisms. Furthermore, nineteen red flags of fraud extracted from auditing standard No. 240 along with Data Mining techniques such as K-Means clustering used to discriminate financial statements fraud cases. The data sample is restricted to 182 companies in the (TSE) during 1381 to 1393. In conducting this research, three main hypotheses were proposed to examine the impact of board composition, ownership concentration and institutional ownership on fraudulent financial reporting across the firms and during the designated period. Accordingly, the statistical technique known as the “Panel Data” was exerted to test the research hypothesis. The results of the hypotheses testing demonstrate that fraudulent financial reporting is negatively affected by proposed corporate governance mechanisms, after controlling for potential confounding effects.