بررسي اثر فيشر با استفاده از فيلتر كالمن با وجود شكست ساختاري

نرخ بهره و تورم از متغيرهاي مهم اقتصادي در جامعه مي‌باشند. با توجه به اهميت ارتباط اين دو متغير، در اين مقاله با استفاده از داده‌هاي سالانه 1357 تا 1390 وجود اثر فيشر بين نرخ تورم و نرخ بهره كوتاه مدت، يك ساله، سه ساله و پنج ساله بررسي شده است. با توجه به وجود شكست ساختاري در داده‌ها براي بررسي پايايي متغيرها از آزمون‌هاي ريشه واحد با شكست ساختاري مثل زيووت - اندريو و پرون و براي بدست آوردن بردار هم جمعي با شكست ساختاري نيز از آزمون گريگوري - هانسن استفاده شد. از فيلتر كالمن نيز براي بدست آوردن پارامتر پوياي اثر فيشر بهره گرفته شد. نتايج نشان داد كه نرخ بهره كوتاه مدت داري اثر فيشر بوده و ديگر نرخ بهره‌ها داراي ارتباط بلند مدت نمي‌باشند. لذا پيشنهاد مي‌شود، تعيين نرخ بهره با توجه به نياز جامعه و اهداف اقتصادي صورت گيرد.