شناسايي محركهاي رفتار مالي تهاجمي در شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

توسعه بخشي مالي اقتصاد و به ويژه، گسترش بازار سرمايه و در رأس آن، بورس اوراق بهادار نيازمند زمينه سازي براي ترغيب سرمايه گذاران به مشاركت در چنين بازارهايي، مي باشد. در اين راستا، سرمايه گذاران به اطلاعاتي نياز دارند كه بر پايه آن، قادر به ارزيابي ريسك ذاتي و بازده مورد انتظار سرمايه گذاري انجام شده و تصميم گيري درباره خريد، نگهداري يا فروش آن باشند. در اين پژوهش با استفاده از داده هاي 114شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طي سالهاي 1390 تا 1394 به بررسي محرك هاي رفتار مالي تهاجمي پرداخته شده كه با استفاده از تحليل رگرسيون لوجستيك به روش داده هاي تركيبي با اثرات ثابت با هشت متغير مستقل و يك متغير وابسته فرضيه تحقيق مورد آزمون قرار گرفت و نتايج پژوهش نشان مي دهد كه عوامل مؤثر بر سطح رفتار مالي تهاجمي، قابل شناسايي نيستند. علاوه بر اين، قدرت مدل بر اساس آماره LR ( برابر 32/6 ) نشان از قدرت پايين مدل دارد و بيانگر اين است كه مدل معتبر نمي باشد و نيز ضريب تعيين مك فادن نشان داد كه حدود 2 درصد از تغييرات متغير وابسته قابل توضيح توسط متغيرهاي مستقل است.