بررسي اثر سرايت پذيري تلاطم در شركت هاي درمانده مالي واقع در زنجيره تامين.(شواهدي از شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران)

مقاله حاضر به بررسی اثر سرایت پذیری تلاطم(نوسان) در شركت های درمانده مالی فعال در یك زنجیره تامین پرداخته است. در این پژوهش پیش بینی پذیری سرایت تلاطم به صورت همزمان بین دو شركت درمانده موجود در زنجیره تامین و تاثیر دو طرفه و یك طرفه مورد سنجش قرار گرفته است. در این راستا با به كارگیری مدل اقتصادسنجی تركیبی آرفیما - فیگارچ این سرایت بررسی شده است. از آنجا كه در سری های زمانی مالی، ویژگی واریانس ناهمسانی مشاهده می شود، جهت تحلیل و مدلسازی آنها باید از مدل هایی استفاده شود كه شروط ناهمسانی را در نظر بگیرند و از آنجا كه مدل تلفیقی آرفیما - فیگارچ به ما اجازه می دهد همزمان حافظه بلند مدت را در تلاطم بررسی كنیم ما این مدل را انتخاب كرده ایم. داده های این مقاله با استفاده از نرم افزار Eviews ， matlab، oxmetric از بازده روزانه قیمت سهام طی دوره 6 ساله(ابتدای 1388 الی پایان 1393) جمع آوری و مورد آزمون قرار گرفته اند. نتایج این تحقیق حاكی از سرایت پذیری تلاطم در شركت های درمانده مالی واقع در زنجیره تامین به صورت یك طرفه و متقابل در بازه زمانی مذكور می باشد.