بررسي رابطه رقابت و كارايي هزينه در صنعت بانكي ايران

Study the Relationship between Competition and cost Efficiency in Iran’s Banking Industry

يكي از عوامل مهم موثر بر رشد اقتصادي، ايجاد سيستم مالي كارآمد براي تامين مالي فعاليت‌هاي داراي ارزش افزوده بالا است. بر همين اساس مطالعه حاضر با استفاده از داده‌هاي 18 بانك خصوصي و دولتي براي دوره زماني1394-1385 به اندازه‌گيري و بررسي رابطه بين كارايي هزينه و رقابت در صنعت بانكداري ايران مي‌پردازد. به همين دليل از تابع هزينه ترانسلوگ براي برآورد كارايي هزينه بانك‌ها و از شاخص لرنر تعديل يافته براي برآورد رقابت استفاده مي‌شود. نتايج حاصل از برآورد مدل توبيت نشان مي‌دهد كه افزايش رقابت، تمركز اعتبارات، اندازه بانك و كاهش رشد اقتصادي باعث افزايش عدم كارايي هزينه مي‌شود و نتايج روش گشتاورهاي تعميم يافته نشان مي‌دهد كه افزايش كارايي باعث كاهش رقابت مي‌شود. بنابراين فرضيه ساختاركارا و نسل‌هاي اطلاعاتي در مورد سيستم بانكي ايران غيرقابل رد است. نظارت دقيق بانك مركزي بر ورود بانك‌هاي جديد براي بهبود كارايي نظام بانكي و عملكرد آنها در زمينه اعتبارات و نرخ بهره سپرده امري لازم و ضروري است.

An important factor affecting economic growth is the creation of an efficient financial system for financing high value-added activities. Accordingly, this study examined the relationship between cost efficiency and competition in Iran’s banking industry using data of 18 state-owned and private banks over the period of 2006-2015. To do so, we used trans-log cost function to measure the cost efficiency of banks and the adjusted Lerner index to estimate competition. The result of Tobit model estimation indicates that, an increase in competition, credit concentration, size of bank, and reducing economic growth could increase cost inefficiency; also the result of generalized method of moments (GMM) shows that an increase in efficiency will decrease competition. Therefore, the efficient-structure and information generation hypothesis can be accepted in Iran’s banking industry. Thus, it is essential to accurately monitor the entry of new banks by the central bank in order to improve the efficiency and performance of banking system in the field of credit and deposit interest rate.