عنوان مقاله :
وابستگي بين بازدهي بورس، بازدهي طلا و گسترش ويروس كرونا در ايران: رويكرد توابع كاپيولا
عنوان به زبان ديگر :
The Dependence of Returns in Stock Exchange Returns and Gold Markets with Spread of Covid-19 Virus in Iran: The Copula Functions Approach
پديد آورندگان :
كيان پور، سعيد دانشگاه پيام نور همدان - گروه اقتصاد , فتاحي، شهرام دانشگاه رازي كرمانشاه - دانشكده علوم اجتماعي - گروه اقتصاد
كليدواژه :
بازدهي , بازار بورس اوراق بهادار , بازار سكه , توابع كاپولا , كوويد 19
چكيده فارسي :
تأثير گسترش ويروس كوويد 19 جزو جدايي ناپذير اقتصادهاي دنيا شده است. در اين راستا تأثير آن بر بازارهاي مالي به عنوان يك شاخص موثر اقتصاد مطرح است. هدف پژوهش حاضر الگوسازي وابستگي بين بازدهي بورس، طلا و كوويد 19 در كشور ايران است. در اين تحقيق به تجزيه وتحليل رابطه ميان بازده بازارهاي بورس اوراق بهادار، سكه و كوويد 19 با استفاده از روش توابع كاپولا و شبيه‌سازي مونت كارلو با زنجيره ماركوف با استفاده از نرم افزار متلب در دوره زماني 1399-1398 و با استفاده از داده‌هاي روزانه پرداخته شده است. براساس نتايج اين تحقيق بين بازدهي بازار بورس و بيماري كوويد 19 وابستگي دنبالهاي بالايي و پاييني مشابه وجود دارد و در زمان بازدهي شديد مثبت و منفي، وابستگي آن‌ها بيشتر خواهد شد و به عبارت ديگر سرايت وجود دارد. همچنين بين بازارهاي طلا و بيماري كوويد 19 وابستگي دنبالهاي متقارن وجود دارد. بنابراين با گسترش شيوع كوويد 19، بازدهي بازار طلا ثابت باقي مانده است.
چكيده لاتين :
The spread of covid19 virus has become an integral part of the world's economies. In this regard, its impact as an effective indicator on financial markets is important. The purpose of this study is modelling the relationship between the returns of stock and gold markets with the corona virus in Iran. Hence in this study, the relationship between stock market and gold market returns and corona virus are analyzed using the copula functions method and Monte Carlo simulation with Markov chain in the period 2020 with daily data by MATLAB software. According to the results of this study, there is a similar sequence between stock market returns and corona virus for highest and lowest sequences, and their dependence will increase at the time of strong positive and negative returns. In other words, there is transmission. Also, there is a symmetrical tail dependence between the gold market and corona virus. Thus, the return of the gold market has remained stable during the spread of corona virus.
عنوان نشريه :
اقتصاد و الگوسازي
