عنوان مقاله :
ارتباط سياست‌هاي پولي و محيط تورمي با حجم سپردهٔ بانك‌ها در ايران (الگوي Panel VAR)
عنوان به زبان ديگر :
The Relationship between Monetary Policy, Inflationary Environment and Deposits in Banks of Iran (Panel VAR Analysis)
پديد آورندگان :
شالي ها، زهرا دانشگاه آزاد اسلامي واحد تهران مركزي - گروه اقتصاد، تهران، ايران , دقيقي اصلي، عليرضا دانشگاه آزاد اسلامي واحد تهران مركزي - گروه اقتصاد، تهران، ايران , ميرزائي نژاد، محمدرضا دانشگاه آزاد اسلامي واحد تهران مركزي - گروه اقتصاد، تهران، ايران , افشاري‌راد، مجيد دانشگاه خوارزمي - گروه اقتصاد
كليدواژه :
حجم سپرده بانك‌هاي خصوصي و دولتي , شوك‌هاي سياست‌هاي پولي , محيط‌هاي تورمي , الگوي چرخشي ماركوف , الگوي خودرگرسيون برداري در داده‌هاي تابلويي
چكيده فارسي :
بررسي ارتباط بين محيط‌هاي تورمي و سياست‌هاي پولي با سپرده‌هاي بانك‌ها يكي از مباحث مهم و اساسي در ادبيات اقتصاد پول و بانكداري محسوب شده و بخشي عمده از مطالعات تجربي را در سال‌هاي اخير به خود اختصاص داده است. ازاين‌رو، هدف اصلي اين مطالعه تبيين ارتباط بين سياست‌هاي پولي و محيط‌هاي تورمي با حجم سپردهٔ 23 بانك خصوصي و دولتي طي سال‌هاي 1387-1397 است. براي اين منظور، ابتدا با بهره‌گيري از رهيافت غيرخطي چرخشي ماركوف، محيط‌هاي تورمي آرام و ملايم و شديد استخراج و در ادامه، به روش خودرگرسيون برداري در داده‌هاي تابلويي به ارزيابي اثر تكانه‌هاي سياست پولي نرخ رشد حجم نقدينگي، نرخ سود بانكي، و نسبت ذخيرهٔ قانوني بانك‌ها بر حجم سپردهٔ بانك‌ها پرداخته شده است. نتايج تخمين مدل دلالت بر ثبات و پايداري مدل و معناداري ضرايب برآوردشده در كوتاه‌مدت داشته و تكانه‌هاي سياست پولي و محيط‌هاي تورمي جنبهٔ ميرا و گذرا دارد، به‌طوري‌كه انحراف معيار تكانهٔ واردشده به نرخ رشد نقدينگي، نسبت سپردهٔ قانوني بانك‌ها، و كيفيت دارايي به‌ترتيب در سال‌هاي اوليه (دوره‌هاي خيلي كوتاه‌مدت) حجم سپردهٔ بانك‌ها را كاهش مي‌دهد، اما به‌تدريج از دورهٔ سوم به بعد، از آثار كاهندهٔ آن كاسته مي‌شود و به‌سمت مقدار قبل از ايجاد تكانه ميل مي‌كند. براي متغيرهاي نرخ سود سپرده، كيفيت نقدينگي، و نرخ رشد توليد نيز آثار تكانه‌ها در دوره‌هاي خيلي كوتاه‌مدت (1 تا 4 سال) بر حجم سپردهٔ بانك‌ها افزايشي بوده است، اما به‌تدريج از اثر افزايشي آن‌ها كاسته مي‌شود و به وضعيت تعادلي قبل از ايجاد تكانه ميل مي‌كند.
چكيده لاتين :
The relationship between monetary policy shocks and total deposits of banks is one of the main important issues in monetary economics and banking literature and has been considered empirically in recent years. Hence, the main aim of this paper is to evaluate the relationship between these variables by applying the PVAR approach for 23 private and governmental banks during 2008-2018. For achieving this, at first, the inflationary environments have been extracted by Markov- Switching, and then, by utilizing PVAR the short-run relationship between variables has been tested. The results of model estimation indicated that the deposit profit rate has positive and other monetary policy variables such as liquidity growth rate and rule of deposits ratio have a negative impact on the total deposits of Banks. Moreover, the overall effects of shocks on total deposits of banks are damping during the period of the study.
عنوان نشريه :
پژوهش هاي پولي-بانكي
