بررسي اثر مكانيسم انتقال بحران مالي(با تاكيد بر بحران مالي سال2008 و قيمت نفت) و عليت ماركوف سوئيچينگ بر شاخص هاي منتخب بورس اوراق بهادار ايران

در اين مطالعه در ابتدا اثر مكانيسم انتقال بحران (با تاكيد بر بحران مالي سال2008 و قيمت نفت ) مورد بررسي قرارگرفته است. نماينده اثر اين مكانيسم (قيمت نفت عامل شناخته شده درمكانيسم جهت انتقال بحران) شناسايي و نحوه اثر گذاري آن را بر شاخص هاي منتخب بورس اوراق بهادار شامل بانك، فرآورده هاي نفتي، كانه فلزي، خودرو  با داده هاي روزانه از 14/04/1382 الي 27/12/1399 با استفاده از توزيع احتمال مشترك بازدهي شاخص هاي منتخب و مدل خود رگرسيون برداري با امكان تغيير رژيم (MS-VAR) مدلسازي شده است. سپس با استفاده از روش عليت با وجود تغيير رژيم به بررسي عليت نفت بر شاخص هاي منتخب بورس اوراق بهادار پرداخته شده است كه آيا عليت يك طرفه است يا دو طرفه . نتايج حاكي از از آن است كه رژيم صفر نسبت به رژيم يك پايدارتر مي باشد و تمايل به ماندن در اين رژيم بيشتر است و عليت از سمت نفت به سمت شاخص هاي منتخب است نه بالعكس.