ارائه الگوي سيستم پيش‌هشدار توانگري مالي شركت‌هاي بيمه با استفاده از داده‌هاي تركيبي (پانلي) مطالعه موردي: شركت‌هاي بيمه ايراني

توانگري مالي يكي از مهمترين شاخص ها يي است كه وضعيت مالي يك نهاد مالي را به طور عام و يك مؤسسه بيمه را به طور خاص به تصوير مي كشد. هدف اصلي اين مقاله ارائه الگوي سيستم پيش هشدار توانگري مالي براي شركت‌هاي بيمه بويژه شركت هاي فعال در بازار بيمه ايران است. نخست با استفاده از مطالعات انجام شده در اين حوزه، تعدادي از شاخص ها و نسبتهايي كه بر روي توانگري مالي تأثير گذارند، به عنوان متغيرهاي مستقل به سه دسته كلي متغيرهاي كلان اقتصادي، شركتي و حاكميت شركتي تقسيم بندي گرديد. الگوي تجربي پژوهش با استفاده از روش اقتصادسنجي با رويكرد داده هاي تركيبي (پانلي) براي 18شركت فعال در بازار بيمه ايران و براي دوره مورد بررسي 1396 -1387 برازش گرديد. يافته هاي تحقيق نشان ميدهند كه نرخ سود بانكي با يك دوره وقفه و تغيير اعضاي هيأت مديره به ترتيب بيشترين و كمترين تأثير را بر توانگري مالي شركتهاي بيمه مزبور داشته اند. همچنين ضريب خسارت به دليل توان سوم بودن، اثر آن در مقادير مختلف متفاوت بوده است. كليه فرضيات مقاله در خصوص معناداري تأثير متغيرهاي؛ كلان اقتصادي (شامل؛ نرخ تورم (با يك وقفه)، نرخ سود بانكي (با يك وقفه)، رشد اقتصادي (با يك وقفه))، متغيرهاي شركتي(شامل؛ نسبت سرمايه‌گذاري در دارايي‌هاي ريسكي به كل دارايي‌ها، ضريب خسارت و شاخص هرفيندال- هيرشمن رشته‌اي) و حاكميت شركتي (شامل؛ درصد سهام تحت تملك سهامدار عمده و نسبت تغييرات اعضاي هيأت مديره) و نيز تحريم‌هاي اقتصادي بين المللي بر توانگري شركتهاي بيمه ايراني مورد تأييد قرار گرفتند.