مدل تقريب بهينه و تصميم گيري با وجود ريسك مدل در بازارهاي مرتبط با اختيارات

هدف: ارائه رهيافت تحليلي به‌منظور حداقل‌سازي ريسك براي موقعيتي كه معامله‌گران با ريسك مدل به‌عنوان يك ريسك مالي منتج از انتخاب مدل تقريب، براي فضاي وضعيت اوراق بهادار مبنا در برآوردهاي مالي، روبرو هستند.روش‌شناسي پژوهش: بهبود مناسب مدل قيمت‌گذاري اختيار دوجمله‌اي استاندارد و استفاده از سازوكار پرتفوي معادل‌ساز در وضعيت خاصي از بازار ناكامل كه معامله‌گران در مورد فضاي وضعيت واقعي فرايند دوجمله‌اي سهام، نامطمئن هستند. يافته‌ها: از چشم‌انداز تحقيقاتي، با فرضيه‌هاي مختلف يك مدل تقريب طراحي و تعميم داده شد كه ريسك مدل را براي قيمت‌گذاري اختيارات خريد به حداقل مي‌رساند. از ديدگاه كاربرد عملي، نتايج حاصل براي مؤسسات مالي اين بينش را فراهم مي‌سازد كه در بازارهاي مرتبط با اختيارات يك سازوكار براي تعديل نوسانات زياده از حد پيش‌بيني نمايند. اصالت/ارزش افزوده علمي: بررسي مسئله‌ي ريسك مدل با حفظ چارچوب ساده‌ و ظرافت مدل دوجمله‌اي انجام و سپس اثبات مي‌شود كه با تعريف بهينگي به مفهوم حداقل خطاهاي ميانگين-مربع، انتخاب يك مدل تقريب بهينه ميسر است. علاوه براين پياده‌سازي و كارايي روش براي مدل چند دوره‌اي نيز تبيين مي شود.