محاسبه احتمال سقوط سهام با استفاده از شبكه هاي عصبي پيچيده و بررسي رابطه بين احتمال سقوط سهام و بازده انتظاري سهام در بازار سرمايه ايران(1400-1386)

يكي از مخرب ترين نوسانات بازار سهام، سقوط قيمت سهام مي باشد، محاسبه دقيق احتمال سقوط  قيمت سهام مي تواند كمك شاياني به سرمايه گذاران بازار سهام جهت انتخاب پرتفوي مناسب سرمايه گذاري نمايد. در اين مقاله تكنيك شبكه هاي عصبي پيچيده يك بعدي جهت پيش بيني  احتمال سقوط سهام و مدل  فاما و فرنچ سه عاملي و قيمت گذاري دارايي سرمايه اي جهت محاسبه بازده سهام مورد استفاده قرار گرفته است. نمونه مورد استفاده در تحقيق شامل 80 شركت بورسي صادرات محور و واردات محور ايراني در بازه زماني1400-1386 مي باشد. طبق نتايج بدست آمده شبكه هاي عصبي پيچيده با دقت بالايي احتمال سقوط سهام را پيش بيني مي نمايند و نيز طبق نتايج پژوهش بين احتمال سقوط سهام و بازده انتظاري آن رابطه معكوس وجود دارد كه نتيجه مذكور بيانگر آن است كه با محاسبه احتمال سقوط سهام مي توان تقاضاي آتي براي آن و لذا قيمت آتي آن را پيش بيني كرد .محاسبه احتمال سقوط  قيمت سهام با استفاده از شبكه هاي عصبي پيچيده روش جديدي در بدست آوردن پرتفوليو هاي با احتمال سقوط كمتر مي باشد.