عنوان مقاله :
ارائۀ مدل بهينه سازي تركيبي سبد پروژه و سهام با رويكرد ميانگين - نيم واريانس- نيم آنتروپي
پديد آورندگان :
خياطيان ، اميرحسين دانشگاه يزد - گروه مهندسي صنايع , شخصي نيائي ، مجيد دانشگاه يزد - گروه مهندسي صنايع
كليدواژه :
بهينه سازي چندهدفه , سبد پروژه , سبد سهام , فراابتكاري , محدوديت كارديناليتي , نيم آنتروپي
چكيده فارسي :
يكي از روشهاي متنوع سازي و كاهش ريسك سبد سرمايهگذاري، افزودن طيف مختلفي از داراييها به آن است. تا به امروز، مدل هاي رياضي بسياري با هدف بيشينهسازي بازدهي و كمينهسازي ريسك ارائه شدهاند كه تنها مبتني بر سرمايهگذاري روي سهام بازار سرمايهاند. در اين مطالعه، سرمايهگذاري در پروژهها نيز به عنوان يك نوع دارايي در كنار سهام بازار سرمايه مدنظر قرار گرفته و دربارۀ آن مطالعه شده است. مسئلۀ انتخاب تركيبي پروژه و سهام ازطريق تخصيص وزن بهينه به آنها، يكي از چالشهاي پيش روي سرمايهگذاران خواهد بود. در پژوهش حاضر، ابتدا تلاش شده است تا فضاي تحليل پروژهها به تحليل سهام نزديكتر و سپس مدلي با رويكرد ميانگين - نيمواريانس - نيمآنتروپي در فضاي احتمالي توسعه داده شود كه بهمنظور اعتبارسنجي آن، يك آزمايش عددي شامل 3 پروژه و 5 سهم از بازار سرمايه، به كمك سه الگوريتم فراابتكاري ژنتيك، رقابت استعماري و گرگهاي خاكستري حل شدهاند. دستاورد اصلي اين پژوهش، ارائۀ مدلي براي توصيه به سرمايهگذاران دربارۀ سبدهاي سرمايهگذاري با سطوح ريسك مختلف است. نتايج حاصل از آزمايش عددي حاصل نشان ميدهد كه الگوريتم رقابت استعماري در مقايسه با دو الگوريتمهاي ژنتيك و گرگهاي خاكستري، پاسخهاي بهتري ارائه كرده است. روش پيشنهادي ميتواند توسط طيف وسيعي از سرمايهگذاران و مديران واحدهاي مختلف سرمايهگذاري در مؤسسات مختلف، به كار رود.
عنوان نشريه :
مديريت توليد و عمليات
عنوان نشريه :
مديريت توليد و عمليات