ارزيابي اثر نااطميناني نرخ ارز و تورم بر عملكرد صنعت بانكي مبتني بر مدل واريانس ناهمساني شرطي خودرگرسيوني تعميم يافته چندمتغيره

پژوهش حاضر اثر نااطميناني متغيرهاي كلان اقتصادي شامل نرخ ارز و تورم را بر عملكرد صنعت بانكي و موسسات اعتباري در بورس اوراق بهادار تهران طي دوره زماني دي ماه 1387 تا اسفند 1399 مورد بررسي قرار داده است. بدين‌صورت كه براي تببين سازوكار تلاطم نرخ ارز و تورم بر بازده شاخص صنعت بانكي و موسسات اعتباري از مدل واريانس ناهمساني شرطي خودرگرسيوني تعميم يافته چندمتغيره (MVGARCH) استفاده‌شده است. شواهد حاكي از آن است كه تلاطم نرخ ارز و تورم رابطه معني دار و مستقيمي با بازده شاخص صنعت بانكداري دارند؛ بدين شكل كه عملكرد صنعت بانكداري تابعي از وقفه اول اول نوسانات نرخ ارز و وقفه دوم نااطميناني نرخ تورم مي‌باشد. اين شواهد نشان مي‌دهد كه شاخص صنعت بانكي به سود تسعير ارز و كاهش بهاي تمام شده پول ناشي از نوسانات نرخ ارز و تورم واكنش مثبت نشان مي‌دهد.