تخمين احتمال معامله مبتني بر اطلاعات خصوصي با استفاده از مدل‎هاي ريزساختار بازار

Estimating Probability of Private Information Based Trade Using Microstructure Model

احتمال معامله مبتني بر اطلاعات خصوصي (PIN) به عنوان شاخص سنجش ريسك اطلاعات در نظر گرفته مي‌شود. اين مقاله به دنبال تخمين احتمال معامله مبتني بر اطلاعات خصوصي در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل‌هاي ريزساختار مبتني بر اطلاعات است. نتايج اين پژوهش نشان مي دهد كه احتمال معامله مبتني بر اطلاعات خصوصي در بورس اوراق بهادار تهران به طور معناداري متفاوت از صفر است.

Probability of Private information Based Trade (PIN) has introduced as information risk measure. This paper is going to estimate probability of private information based trade (PIN) in Tehran Stock Exchange using microstructure models. Our results show that PIN is significantly different from zero for Tehran Stock Exchange.