تاثير چسبندگي هزينه‌ها بر محافظه‌كاري شرطي

The Effect of Costs Stickiness on Conditional Conservatism

محافظه‌كاري شرطي، در شناسايي سريع‌تر زيان‌ نسبت به سود نمود مي‌يابد كه آن را عدم تقارن زماني سود نيز مي‌نامند. اين عدم تقارن زماني سود مي‌تواند از پديده ديگري نيز ناشي -شود كه آن را چسبندگي هزينه‌ها مي نامند. چسبندگي هزينه به اين معناست كه هزينه‌ها هنگام افزايش فروش، افزايش مي‌يابد؛ اما در هنگام كاهش فروش، به همان ميزان كاهش نمي‌يابد. اين پژوهش درصدد شناسايي تاثير چسبندگي هزينه‌ها بر محافظه‌كاري شرطي مي‌باشد. داده‌هاي مورد استفاده شامل نمونه‌اي مركب از 115 شركت پذيرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران، در طي سال‌هاي 1382 تا 1391 مي‌باشد. براي تجزيه‌وتحليل داده‌ها و آزمون فرضيه‌ها از الگوي رگرسيون چند متغيره و داده هاي تركيبي استفاده‌شده است. نتايج حاصل از فرضيه‌هاي پژوهش نشان مي‌دهد كه پس از كنترل اثر چسبندگي هزينه، محافظه‌كاري شرطي كاهش مي‌يابد؛ به اين معنا كه بخشي از الگوي عدم تقارن زماني سود ناشي از چسبندگي هزينه‌ها مي‌باشد. همچنين اگر هنگام برآورد محافظه كاري شرطي اثر چسبندگي هزينه‌ها ناديده گرفته شود، ميزان محافظه‌كاري اندازه‌گيري شده بيش از مقدار واقعي آن برآورد خواهد شد.

Conditional conservatism appears in prompt recognition of loss toward earnings that is so called asymmetric timeliness of earnings. The asymmetric timeliness of earnings could arise from other phenomenon which is called costs stickiness. Costs stickiness means that costs are increasing during the sales increase, but when the sales decrease, the costs reduction will not be as much as prior increase. This research aims to identify the effect of costs stickiness on conditional conservatism. In order to attain the research purpose, 115 companies among the listed companies in Tehran Stock Exchange during the years 1382 to 1391 (2003-2012) were selected as statistical samples For data analysis and hypothesis testing, multivariable regression and compound data have been used. Findings of research signify that after controlling for the effect of costs stickiness, conditional conservatism will decrease, which means that a part of asymmetric timeliness of earnings model is due to costs stickiness. Also, if the cost stickiness effect during estimating the conditional conservatism is disregarded, the measured conservatism will be estimated more than its actual value.