آزمون استرس: رويكردي نوين براي مديريت ريسك با تاكيد بر كفايت سرمايه بانكها

Stress testing: A new approach for risk management with emphasis on banks’ capital requirement

يك بانك چه مقدار سرمايه و نقدينگي براي پشتيباني از فعاليت هاي ريسكي خود در شرايط عادي و بحراني لازم دارد؟ در طي بحران مالي اخير، پاسخ هاي ارايه شده به اين سوال توسط رويكردهاي استانداردي مثل الزامات قانوني نسبتهاي سرمايه‌اي، ديگر معتبر نبودند، بنابراين آزمون استرس كه مبناي گسترده و نظارتي دارد به عنوان يك ابزار جديد معرفي شد. آزمون استرس، وضعيت بانكها را در صورت رخداد يك بحران مالي بررسي مي كند و به نهادهاي ناظر بر سيستم بانكي و بانكها در عبور از بحران هاي محتمل آتي ياري مي رساند. ترازنامه بانكها، مبهم و در معرض جايگزيني دارايي ها (تعويض آسان دارايي هاي با ريسك بالا با داراييهاي با ريسك پايين) هستند. بنابراين آزمونهاي استرس، با افشاي رويكردهاي به كارگرفته شده در آنها و افشاي آشكار جزئيات نتايج مي‌توانند باعث به وجود آمدن شفافيت و اعتماد دوباره شوند و به همين دليل است كه تحليل هزينه- فايده اين آزمون و افشائيات آن مي‌تواند به ايجاد اطلاعات يكپارچه براي همه بانكها به جاي آزمونهاي خاص هر يك از بانكها منتج شود. در اين مقاله، يكي از چارچوب هاي پيشنهاد شده براي آزمون استرس در بانكها ارايه مي‌شود كه شامل چگونگي طراحي، اجرا و افشاي اطلاعات نتايج آن در موقعيت هاي عادي در مقايسه با موقعيت هاي بحراني است. همچنين، اهميت و منافع انجام اين آزمون به عنوان ابزاري كه در طي بحران اخير مورد توجه جامعه قانونگذاران و ناظرين بوده است توضيح داده مي‌شود.

How much capital and liquidity does a bank need to support its risk taking activities? During the recent financial crisis, answers to this question using standard approaches, e.g., regulatory capital ratios, were no longer credible, and thus broad-based supervisory stress testing became the new tool. Stress test investigates banks position in case of a financial crisis and assists supervisory bodies to pass probable financial crisis in future. Bank balance sheets are opaque and susceptible to asset substitution (easy swapping of high risk for low risk assets), so stress tests by openly disclosing details of the results and approaches taken can provide clarity and regain trust that the cost-benefit of stress testing disclosures may lead to more aggregated information instead of bank-specific information. This paper lays out a suggested framework for the stress testing of banks, including how stress testing is done (design and execution) and how their disclosure should be handled in crisis vs. normal times. Furthermore, significance and benefits of stress testing, which has been a popular tool for the regulatory community in the course of the recent financial crisis, are explained.