تاثير بحران مالي بر كيفيت گزارشگري مالي

Effects of Financial Crisis on Quality of Financial Reporting

مديران شركت‌هايي كه با بحران مالي مواجه شده‌اند، به دليل كاهش سودآوري و در نتيجه كاهش قيمت سهام و پاداش خود، انگيزه‌هاي بالايي براي استفاده از اقلام تعهدي اختياري و دستكاري سود دارند. انجام چنين اعمالي منجر به كاهش كيفيت سود و كاهش كيفيت اطلاعات مالي مي‌گردد. بنابراين، در شرايط بحران مالي اطمينان و اعتماد سرمايه‌گذاران به سيستم گزارشگري مالي ضعيف شده و تعيين كيفيت حسابداري از اهميت بالايي برخوردار است. هدف اصلي پژوهش حاضر، تعيين اثر بحران مالي بر كيفيت گزارشگري مالي است. در اين پژوهش اطلاعات مالي 90 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طي بازه زماني 1381 تا 1393 بررسي شده است. نتايج پژوهش با استفاده از الگوي رگرسيون چند متغيره و روش داده‌هاي تابلويي با اثرات ثابت و تصادفي، نشان داد كه بحران مالي اثر منفي و معناداري بر هموارسازي سود، ارتباط ارزشي سود و محافظه‌كاري شرطي دارد، ولي ارتباط معناداري بين بحران مالي با محافظه‌كاري غيرشرطي يافت نشد.

Managers of the companies that are facing financial crisis, have high incentives to use discretionary accruals and to manipulate their earnings, since in a crisis situation, earnings, and then, stock’s price and their annual rewards decline. This results in reduction in earnings quality and the quality of financial information. Hence, in the situation of financial crisis, the confidence of investors on financial reporting system weakens, and determination the quality of accounting is considered highly important. The purpose of this research is to determine the effects of financial crisis on quality of financial reporting. In this study we use a sample of 90 firms listed in the Tehran Stock Exchange in the period 2002 to 2015. The results of multiple regression model and panel data method with fixed and random effects showed that financial crisis has significant negative effects on earnings smoothing, value relevance of earnings and conditional conservatism, but it lacks any significant correlation with unconditional conservatism.