اثر آزادي اقتصادي بر عملكرد بانك‌ها در ايران ( با تاكيد بر شاخص هاي آزادي اقتصادي بنياد هريتيچ )

Impact of economic freedom on the banks’ performance in Iran

در اقتصاد اغلب كشورها بويژه كشورهاي در حال توسعه كه فاقد بازارهاي مالي پيشرفته هستند، بانك‌ها نقشي اساسي به عنوان مهمترين واسطه مالي ايفا مي‌كنند. بهبود عملكرد بانك‌ها مي‌تواند تاثير قابل توجهي بر تخصيص بهينه منابع مالي داشته باشد. عملكرد بانك‌ها تحت تاثير عوامل داخلي تحت كنترل بانك‌ها و عوامل بيروني است. آزادي اقتصادي با توجه به تاثير بر محيط مبادلات مي‌تواند بركيفيت عملكرد بانك‌ها تاثير گذار باشد. در اين مطالعه تاثير مهمترين متغير هاي داخلي خاص بانكي شامل نقدينگي بانكها، اندازه، ريسك اعتباري، نسبت هزينه‌هاي غير بهره اي به دارايي‌ها و سرمايه بانكها و متغير‌هاي كليدي شرايط اقتصاد كلان شامل نرخ رشد اقتصادي و نرخ تورم و نيز شاخص هاي آزادي اقتصادي مرتبط با بخش مالي اقتصاد بر عملكرد بانك‌ها در ايران طي دوره زماني 1391-1384 با استفاده از روش اقتصاد سنجي داده‌هاي تابلويي مورد بررسي قرار گرفت. نتايج حاكي از آنست كه شاخص هاي آزادي اقتصادي كل و آزادي از مداخله دولت اثر منفي و شاخص هاي نرخ تورم، نرخ رشد اقتصادي، سرمايه بانكها، آزادي كسب و كار، آزادي پولي و آزادي از فساد اثر مثبت بر عملكرد بانك‌ها در ايران دارند.

In the most countries, particularly developing countries which have undeveloped financial markets, banks play a key role as the most important financial intermediary. Improving the performance of banks can have significant impact on the efficient allocation of financial resources. Banks' performance is affected by internal factors under the control of banks and external factors. Economic freedom can affect the quality of banks' performance through the impact on the environment of exchanges. This paper examines the impact of the internal variables such as banks' liquidity, size, credit risk, non-interest expense to assets and capital ratio and key macroeconomic variables including economic growth, inflation, and economic freedom index on the banks' performance in Iran using panel data model over the period 2005-2012. The results show that the economic freedom and freedom from government intervention indices have negative effect and economic growth rate, inflation rate, banks' capital, business freedom, monetary freedom and freedom from corruption have positive effect on banks' performance in Iran.