آثار مطالبات معوق بانكي بر توليد و تورم

Nonperforming Loans Impacts on Inflation and Production

از جمله مشكلات نظام بانكي در اقتصاد ايران افزايش حجم تسهيلات غير جاري (مطالبات معوق) است. انباشت اين معوقات از طرفي چالشي جدي براي مديريت نقدينگي بانك‌ها محسوب شده و از طرف ديگر به سبب فشار بانك‌ها به بانك مركزي براي تامين نقدينگي، موجب افزايش پايه‌ پولي شده است. اين مطالعه به تحليل آثار مطالبات معوق بر توليد و تورم با استفاده از مدل‌سازي و شبيه‌سازي پوياي سيستمي مي‌پردازد. ساختار الگوي پوياي سيستمي را 7 معادله رفتاري كه با روش خود توضيح با وقفه‌هاي توزيعي برآورد شده‌اند، در كنار 12 رابطه تعريفي، ارتباطي و اتحادي ديگر شكل مي‌دهند. پس از شبيه‌سازي سيستمي و تعيين اعتبار الگو، سناريوي شوك 5 واحد درصد افزايش نرخ مطالبات معوق به سيستم القا شد كه نتيجه آن افزايش تورم و عدم واكنش معني‌دار توليد بود. با اعمال محدوديت بر بانك‌ها جهت اخذ اعتبار از بانك مركزي، شوك وارد شده منجر به كاهش توليد و كاهش تورم گرديد.

Among the problems of the banking system in the economy of Iran is the NPLs (non-performing loans or outstanding claims). Accumulation of NPLs is a serious challenge for liquidity management in banks, and to the other side due to banks requests on central bank to provide liquidity lack, thereby increasing the monetary base. This study analyzes the effects of NPLs on output and inflation using the dynamic system modeling and simulation. Thus, behavioral equations estimated by Auto-Regressive distributed Lag (ARDL) methodology, along with other relations structure the system dynamic model. The powerful system dynamic software, ithink applied for system simulation and after validation tests, 5 percentage point increase in NPL rate as a step shock introduced. Results show inflation increased and GDP did not response significantly. Added restriction on Central Bank Claims on Banks (CBCB), lead to production and inflation decrease.